混合分数布朗运动下分离交易可转债的定价

陈飞跃1; 陈   煜1; 杨   蓉1; 龚海文2

混合分数布朗运动下分离交易可转债的定价

引用本文：陈飞跃1 ，陈煜1，杨蓉1，龚海文2.混合分数布朗运动下分离交易可转债的定价[J].经济数学,2020,(3):133-138

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作者	单位
陈飞跃1 ，陈煜1，杨蓉1，龚海文2	（1.保险职业学院金融系，湖南长沙 410114；2.长沙理工大学数学与计算科学学院，湖南长沙 410114)

中文摘要:在假定股票价格由混合分数布朗运动驱动，且市场利率服从Vasicek过程的条件下，建立了分离交易可转债定价的金融市场偏微分方程．通过求解偏微分方程、并利用无套利定价原理得到了分离交易可转债定价的显示解.

中文关键词:可分离交易可转债混合分数布朗运动期权无套利定价原理

The Pricing for Separable and Convertible Bonds in the Mixed Fractional Brownian Motion

Abstract:This paper builds the pricing finance market partial differential equation of separable and convertible bonds, supposing the stock price driven by the mixed Fractional Brownian motion and market interest rate following Vasicek prcess. We deduce the pricing display solution of separable and convertible bonds by solving partial differential equation and utilizing no arbitrage pricing principle.

keywords:separable and convertible bonds fractional Brownian motion option no arbitrage pricing principle

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