具有时滞响应的择好期权定价

张玉林; 李亚琼; 罗汉

具有时滞响应的择好期权定价

引用本文：张玉林，李亚琼，罗汉.具有时滞响应的择好期权定价[J].经济数学,2016,(1):42-45

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作者	单位
张玉林，李亚琼，罗汉	（湖南大学数学与计量经济学院，湖南长沙410082）

中文摘要:假设市场是完备的，在文中使用了计价单位变换，等价鞅测度理论和无套利原理研究了股票价格具有时滞的欧式择好期权，得到了欧式择好期权的定价公式和对冲交易策略.

中文关键词:股票价格时滞择好期权等价鞅测度

The Pricing of European Better-of Ptions with Delay Response

Abstract:Assuming that the markets are complete, we use the changes of numeraire, the theory of equivalent martingale measure and no-arbitrage property to study the pricing of European better-of options for stock prices with delay. In conclusion, we derive a closed-form representation of the option price, and hedging strategy.

keywords:stock prices, delay, better-of options, equivalent martingale measure.

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