多阶段M-SV投资组合优化的离散近似迭代法研究
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引用本文:张鹏.多阶段M-SV投资组合优化的离散近似迭代法研究[J].经济数学,2008,(3):
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张鹏
基金项目:国家社会科学基金 , 湖北省社会科学基金 , 武汉科技大学校科研和教改项目 ?
中文摘要:文章提出了离散近似迭代法,用该方法求解具有交易成本和交易量限制的多阶段均值一半方差(M-sV)投资组合模型.离散近似迭代方法的基本思路为:首先,将连续型状态变量离散化,根据网络图的构造方法将上述模型转化多阶段赋权有向图;其次,运用嘉量原理求出起点至终点的最长路程,即获得模型的一个可行解;最后,以该可行解为基础,继续迭代直到前后两个可行解非常接近.文章还证明了该方法的收敛性和复杂性.
中文关键词:多阶段投资组合  离散近似迭代法  嘉量原理  旋转算法
 
THE DISCRETE APPROXIMATE ITERATION METHOD ON THE MEAN-SEMI VARIANCE MULTIPERIOD PORTFOLIO SELECTION
Zhang Peng
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