含交易费用的投资组合问题的新模型及其求解途径
  修订日期:2007-07-18  点此下载全文
引用本文:万中,苗强,罗汉.含交易费用的投资组合问题的新模型及其求解途径[J].经济数学,2008,(1):36-41
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万中  苗强  罗汉
中南大学数学科学与计算技术学院 湖南长沙410083(万中,苗强)
,湖南大学数学与计量经济学院 湖南长沙410082(罗汉)
基金项目:国家自然科学基金
中文摘要:本文提出了证券投资组合的一个新模型.该模型综合考虑了证券的收益率、证券分红和证券价格的关系,并将证券分红和证券价格作为系统的随机参数处理,建立了证券投资组合的随机规划模型.利用机会约束规划方法,我们研究了将所建立的随机规划模型转化为普通光滑优化问题求解的方法,得到了该类问题求解的有效途径.
中文关键词:证券组合,投资收益,证券红利,证券价格,机会约束规划
 
NEW MATHEMATICAL MODEL OF PORTFOLIO SELECTION PROBLEM WITH TRANSACTION COSTS AND ITS SOLUTION APPROACH
Wan Zhong  Miao Qiang  Luo Han
Abstract:In this paper,a new model is constructed for the portfolio selction problem,where the return of the investment,the dividend of eack stock and the price of stock are taken into consideration.Due to the uncertainty of the dividend and the price of each stock in the future,the portfolio selection problem is formulated as a class of stochastic programs in the paper.By the chance constrained programming method,we obtain an approach to solution of this problem by transforming it into standard smooth optimization problem.
keywords:Portfolio selection,return of investment,stock dividend,stock price,chance constrained programming
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